Spørg Carrie: Skal jeg tage engangsoptionen fra min pension?

Kære Carrie,

Jeg er ved at gå på pension og skal beslutte mellem at tage et engangsbeløb eller levetidsindkomstudbetalinger til min pension. Jeg læner mig mod at tage engangsbeløbet. Er det en god idé?

—En læser

Kære læser,

Min første tanke er at sige tillykke! En pension i enhver form - hvad enten den tages som et engangsbeløb eller som levetidsindkomst (undertiden kaldet pensionsrente) - eller en kombination af begge er en værdifuld og stadig sjældnere fordel. Dette er en vigtig pensionering. Så mit første råd er at tage dig tid og afveje alt muligheder omhyggeligt. Et engangsbeløb kan uden tvivl virke forlokkende, men overvej skatteimplikationer såvel som potentielle fordele ved at sprede betalinger over en længere periode.

Jeg vil også påpege, at et valg ikke er universelt bedre end andre muligheder, der kan være tilgængelige. Det bedste valg til du vil helt afhænge af dine individuelle forhold. Lad os se på nogle af, hvad du skal overveje, inden vi tager denne meget vigtige beslutning.

Start med at forstå matematikken

Når du begynder at foretage din analyse, kan det være nyttigt at sammenligne de rå tal. Lad os som et eksempel sige, at du prøver at vælge mellem et engangsbeløb på $ 300.000 eller en levetidsindkomst på $ 2.000 pr. Måned. Dette udgør et årligt afkast på 5,17 procent, hvis du bor yderligere 20 år. Med andre ord, hvis du skulle tage engangsbeløbet og investere det alene, ville du skulle tjene et gennemsnitligt årligt afkast på 5,17 procent til en lig indkomst på $ 2.000 pr. Måned i 20 år.

Dette er dog ikke helt en sammenligning af æbler til æbler. Levetidsindkomstbetalingerne inkluderer et afkast på nogle af de oprindelige bidrag sammen med investeringsafkast. Derudover garanterer det, at du får den samme indkomst, hvis du bor ud over 20 år. 5,17 procent fra investering af engangsbeløbet er et afkast på dine penge. Dine faktiske investeringsresultater kan ende bedre eller værre end dette - uden garantier.

At komplicere analysen er, om indkomst fra din pension har en leveomkostningsjustering (COLA), som kan øge dine betalinger for at hjælpe med at holde trit med inflationen. Dette er en vigtig faktor, fordi du uden en COLA kan miste betydelig købekraft over tid.

Dit helbred og liv forventet er nøglen

Lad os fortsætte med eksemplet ovenfor. Hvis du tager engangsbeløbet, jo længere du lever ud over 20 år, desto højere skal dit årlige afkast være for at matche levetidsindkomstbetalingerne. Omvendt, jo kortere dit liv, jo mere værdifuldt engangsbeløb. Tag et ærligt kig på dit helbred og familie historie med lang levetid, før du træffer din beslutning.

Tænk på indvirkningen på dine kære

Hvis du vælger levetidsindkomstbetalinger, har du muligvis valg, der reducerer dine månedlige betalinger, men fortsætter med at betale levetidsindkomst til din ægtefælle eller en anden overlevende. Et fast beløb kunne derimod give andre modtagere større fleksibilitet eller fordele.

Overvej resten af ​​din økonomi

Hvis du har betydelige økonomiske ressourcer - mæglervirksomhed, 401 (k), IRA, forretningsaktiver - og andre kilder til pålidelig månedlig indkomst (for eksempel socialsikring eller lejeindtægter) har du muligvis mindre behov for en anden kilde til livsindkomst. At tage et fast beløb kan hjælpe dig med at betale gæld. På den anden side, hvis du er bekymret for at dække dine væsentlige månedlige udgifter og kan lide tanken om at have en kilde til garanteret månedlig indkomst, kan det favorisere livrenten frem for et engangsbeløb.

Vær ærlig om dine investeringsevner, interesse og ønske om kontrol

Håndtering af et fast beløb kræver dygtighed og disciplin. Hvis du arbejder med en finansiel rådgiver, eller hvis du er en erfaren investor og er villig til at bruge tiden, kan det faste beløb være en god pasform, men sørg for at overveje gebyrer. Men hvis du er usikker på din investeringsevne eller hellere vil bruge din tid på at gøre andre ting i pension, kan livsindkomst være et bedre valg.

Vej dine risici

Enten valg indebærer en vis risiko. Hvis du vælger et fast beløb, overfører din arbejdsgiver al investeringsrisiko til dig. Du kunne gøre det bedre - eller værre - end indkomsten for levetidsindkomst. En anden bekymring er levetidsrisiko eller muligheden for, at du bruger for meget og løber tør for penge.

På den anden side er der risici ved at vælge levetidsindkomst - for eksempel at dø for tidligt, gå glip af bedre investeringsafkast eller at have pensionsaktiverne til at miste værdi, hvis planen ikke finansieres tilstrækkeligt. Den føderale Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) giver en vis beskyttelse af private pensionsdeltagere hvis du arbejder i den offentlige sektor, tilbyder din arbejdsgiver generelt garantier gennem de føderale, statslige eller kommunale regeringer.

Tænk på skat

Hvis du tager månedlig indkomst, er dine betalinger underlagt almindelig indkomstskat. Hvis du tager et fast beløb kontant, er det straks skattepligtigt, og du er underlagt 20 procent føderal (og potentielt statslig) obligatorisk tilbageholdelse af skat. Med nogle få undtagelser , distributioner taget før 59 år & frac12; er underlagt en 10-procentig IRS-tilbagetrækningsstraff. Tilbagetrækning behøver ikke at begynde før 72 år.

Alternativt kan du sandsynligvis vælt engangsbeløbet ind i en traditionel IRA eller potentielt ind i en anden arbejdsgiverplan og udsætte skatter, indtil du tager udbetalinger i fremtiden.

Du har muligvis mere end en mulighed

Nogle gange behøver du ikke tage en alt-eller-intet beslutning. Afhængig af din plan kan du muligvis tage en del af din planbalance i et engangsbeløb og resten i en række indkomstbetalinger. Andre muligheder kan omfatte start af pensionen på et senere tidspunkt. Vær sikker på at du forstår detaljerne, og hvordan disse arrangementer vil påvirke din samlede udbetaling.

Som du kan se, er det en kompliceret beslutning at vælge mellem et fast beløb og levetidsindkomstbetalinger. Når du afvejer dine muligheder, kan det være meget nyttigt at konsultere en betroet finansiel rådgiver. Hvis du er gift, er det også vigtigt at tage din ægtefælle i betragtning. Dit valg vil påvirke jer begge i mange år, så tag dig tid til at træffe en informeret beslutning.

Uanset hvad du beslutter dig, tillykke med din pensionering. Du har arbejdet mange år for at tjene din pension; nu kan du nyde fordelene.

Parade dagligt

Har du et privat økonomispørgsmål? E-mail os på [e-mail beskyttet] . Carrie kan ikke svare direkte på spørgsmål, men dit emne kan overvejes i en fremtidig artikel. For spørgsmål om Schwab-konto og generelle forespørgsler, kontakt Schwab.

Oplysninger:

Charles Schwab Foundation er en 501 (c) (3) nonprofit, privat fond, der ikke er en del af Charles Schwab & Co., Inc. eller dets moderselskab, The Charles Schwab Corporation.

Oplysningerne her er kun til generelle informationsformål og bør ikke betragtes som en individualiseret anbefaling eller personlig investeringsrådgivning. De nævnte investeringsstrategier passer muligvis ikke til alle. Hver investor har brug for at gennemgå en investeringsstrategi for sin egen særlige situation, inden han foretager en investeringsbeslutning.

Alle meningsudtalelser kan ændres uden varsel som reaktion på skiftende markedsforhold. Data heri fra tredjepartsudbydere hentes fra, hvad der betragtes som pålidelige kilder. Imidlertid kan deres nøjagtighed, fuldstændighed eller pålidelighed ikke garanteres.

Hver investor har brug for at gennemgå en investeringsstrategi for sin egen særlige situation, inden han foretager en investeringsbeslutning.

Eksempler, der leveres, er kun til illustrative formål og er ikke beregnet til at afspejle de resultater, du kan forvente at opnå.

Annuitetsgarantier er underlagt den økonomiske styrke og det betalingsevne, der udbetales af det udstedende forsikringsselskab eller enhed, der betaler levetidsindkomsten.

COPYRIGHT 2019 CHARLES SCHWAB & CO., INC. MEDLEM SIPC . (# 0221-1PLB)